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关于「在这个片段中,如何从状态价格计算风险中性概率?」

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状态价格 ψj\psi_j 代表阿罗-德布鲁证券的价格,它们是货币价值,不一定总和为 1。转换后的向量 qjq_j 代表风险中性概率,通过将每个状态价格乘以总无风险因子 (1+i)(1+i) 获得。

适用条件:市场是单期有限状态模型。;ψj\psi_j 是求解出的状态价格(阿罗-德布鲁证券价格)。;ii 是每期无风险利率。;qjq_j 定义为 qj=(1+i)ψjq_j = (1+i)\psi_j。