状态价格 ψj 代表阿罗-德布鲁证券的价格,它们是货币价值,不一定总和为 1。转换后的向量 qj 代表风险中性概率,通过将每个状态价格乘以总无风险因子 (1+i) 获得。
适用条件:市场是单期有限状态模型。;ψj 是求解出的状态价格(阿罗-德布鲁证券价格)。;i 是每期无风险利率。;qj 定义为 qj=(1+i)ψj。
状态价格 ψj 代表阿罗-德布鲁证券的价格,它们是货币价值,不一定总和为 1。转换后的向量 qj 代表风险中性概率,通过将每个状态价格乘以总无风险因子 (1+i) 获得。
适用条件:市场是单期有限状态模型。;ψj 是求解出的状态价格(阿罗-德布鲁证券价格)。;i 是每期无风险利率。;qj 定义为 qj=(1+i)ψj。